Conformité KYC et LBA au Liechtenstein : le SPG, la nouvelle AMLA et ce qui change d'ici 2027

La loi sur les obligations de diligence du Liechtenstein (Sorgfaltspflichtgesetz, SPG) — colonne vertébrale du régime LBA du pays depuis qu'elle a transposé les quatrième et cinquième directives européennes — va être abrogée. Deux instruments la remplaceront : le règlement AML européen, directement applicable, et une nouvelle loi nationale (AMLA) transposant la sixième directive. Le rapport de consultation sur l'AMLA a été adopté le 3 mars 2026, et la date cible pratique pour les deux textes est le 10 juillet 2027.

Pour une banque, un trustee ou un fiduciaire liechtensteinois, ce n'est pas un simple changement de nom. Un règlement s'applique directement, sans passer par la loi nationale, ce qui supprime la couche d'interprétation à laquelle les établissements sont habitués — et plusieurs obligations concrètes se resserrent en même temps.

1. Qui est assujetti, et qui surveille

L'Autorité des marchés financiers (FMA) est l'autorité compétente pour l'agrément et pour la surveillance du respect des obligations de diligence. Les assujettis au SPG comprennent les banques, les gestionnaires de fortune, les assureurs et — spécificité du Liechtenstein — les trustees professionnels, sociétés fiduciaires et administrateurs de fondations, agréés au titre de la loi sur les trustees (Treuhändergesetz, TrHG).

C'est ce secteur fiduciaire qui donne à la conformité liechtensteinoise un centre de gravité différent de celui de la Suisse ou de l'Allemagne. L'assujetti se trouve fréquemment à l'intérieur de la structure de détention qu'il doit documenter, et non à l'extérieur.

2. Ce que le SPG exige aujourd'hui

Le régime actuel paraîtra familier à quiconque travaille sous un cadre LBA européen : identifier et vérifier le cocontractant, établir l'ayant droit économique, appliquer une diligence renforcée aux relations à risque élevé et aux personnes politiquement exposées, surveiller la relation en continu, et déclarer les soupçons à la cellule de renseignement financier.

Pour les trusts et les fondations, établir l'ayant droit économique signifie identifier le constituant, le trustee, le protecteur, les bénéficiaires et toute personne exerçant un contrôle effectif — non pas un nom, mais une cartographie. Nous en détaillons la mécanique dans le KYC des trusts, fondations et structures de détention complexes.

Le Liechtenstein tient également un registre des ayants droit économiques, institué par le SPG et aligné sur les standards des directives européennes via l'accord EEE.

3. Pourquoi la voie EEE compte

Le Liechtenstein est membre de l'EEE, pas de l'Union. Le droit AML européen ne s'y applique pas automatiquement : il est incorporé par l'accord EEE puis reflété en droit national. Historiquement, cela créait un décalage entre l'échéance européenne et l'échéance liechtensteinoise.

L'attente est différente cette fois. Bien que l'AMLA dépende formellement de l'adoption de la sixième directive par le Comité mixte de l'EEE, l'expérience pratique laisse penser que les deux instruments seront mis en œuvre ensemble d'ici juillet 2027, indépendamment du calendrier formel. Miser sur un délai EEE confortable est la principale erreur stratégique disponible ici.

4. Ce qui change concrètement

Les points saillants pour un assujetti :

Le périmètre des assujettis s'élargit également : prestataires de financement participatif, négociants en métaux précieux et pierres précieuses, conseillers en migration par investissement, agents de football et négociants en biens culturels au-delà d'un seuil de 10 000 CHF.

Lisez ensemble la première et la dernière ligne, et la direction est sans ambiguïté. Un cycle de revue annuel sur les clients à risque élevé, appliqué à un jeu de données d'ayants droit plus riche, n'est pas une hausse modeste de charge : cela multiplie le nombre de points de données qui doivent être à jour à tout instant. Les structures qui mènent leurs revues périodiques sur tableur le sentiront en premier. C'est la même pression que celle décrite dans le KYC perpétuel, mais arrivant à date fixe.

5. Le piège du trustee : agir en son nom propre

Un changement mérite une attention distincte, parce qu'il est facile à manquer et coûteux à mal traiter.

Sous le nouveau cadre, une activité réglementée n'est réputée exercée par un employé que si elle est accomplie au nom et pour le compte de la personne morale. Si l'une des deux conditions manque, la personne physique devient assujettie séparément.

Le cas évident : un trustee qui siège au conseil d'une société cliente en son nom propre plutôt que pour le compte de la société fiduciaire. C'est une pratique courante du travail fiduciaire liechtensteinois. Sous la nouvelle lecture, cela peut faire entrer la personne dans le périmètre à titre personnel, avec ses propres obligations de conformité, sans plus s'abriter derrière l'agrément de la société.

Tout fiduciaire liechtensteinois devrait inventorier les sièges et mandats détenus personnellement par ses collaborateurs, et décider avant 2027 si chacun est détenu au nom de la société ou de l'individu. C'est un exercice de documentation et de gouvernance, et il prend plus de temps qu'il n'y paraît.

6. Que faire avant juillet 2027

Rattachez vos obligations au règlement, pas au SPG. Un règlement s'applique tel qu'écrit. Les politiques internes qui paraphrasent le SPG devront être réécrites contre le nouveau texte, pas annotées.

Vérifiez que votre cycle de revue peut réellement être annuel. Prenez votre population de clients à risque élevé, divisez par douze, et demandez-vous si ce volume mensuel est atteignable avec l'effectif et l'outillage actuels. Si la réponse est non, l'écart est structurel.

Auditez vos données d'ayants droit au regard des nouveaux champs. Le lieu de naissance et les numéros de documents sont fréquemment absents des dossiers ouverts il y a des années. Les compléter sur un portefeuille existant est un projet, pas une tâche.

Inventoriez les mandats détenus à titre personnel (section 5).

N'attendez pas le Comité mixte de l'EEE. Préparez juillet 2027 et traitez tout report comme un bonus.

7. Foire aux questions

Le SPG est-il modifié ou abrogé ?

Abrogé. Ses exigences de fond passent dans le règlement AML européen, directement applicable, tandis qu'une nouvelle loi nationale (AMLA) transpose la sixième directive. Le rapport de consultation sur l'AMLA a été adopté le 3 mars 2026.

Quand le nouveau régime s'applique-t-il au Liechtenstein ?

La date de travail est le 10 juillet 2027, lorsque le règlement AML européen remplace le SPG. Formellement, l'AMLA dépend de l'adoption par le Comité mixte de l'EEE, mais l'attente pratique est que les deux arrivent ensemble à cette date.

Qui surveille la conformité LBA au Liechtenstein ?

La FMA agrée les prestataires de services financiers et surveille le respect des obligations de diligence. Les trustees professionnels sont en outre agréés au titre du TrHG : les changements de 2027 se superposeront donc aux obligations FMA existantes plutôt que de les remplacer.

À quelle fréquence les clients à risque élevé doivent-ils être revus ?

Annuellement sous le nouveau cadre, contre un cycle actuel de un à deux ans. C'est l'un des changements les plus susceptibles de révéler un déficit de capacité dans les petites structures fiduciaires.

Le nouveau régime couvre-t-il les transferts de cryptoactifs ?

Oui. Tous les transferts de cryptomonnaies requièrent un screening de diligence, en remplacement de la couverture partielle actuelle.

8. Où Wecan s'inscrit

Wecan Copilot est construit pour la forme de problème que crée cette transition : un nombre croissant de points de données devant être à jour en permanence, sur un portefeuille de clients aux structures de détention complexes. L'information sur les ayants droit économiques est structurée plutôt que classée, de sorte que les nouveaux champs sont saisis comme des données et non enfouis dans un PDF ; le screening tourne en continu plutôt qu'au moment de la revue ; et chaque modification porte une piste d'audit horodatée qu'un examinateur de la FMA peut suivre.

Pour le secteur fiduciaire liechtensteinois en particulier, la valeur est dans la cartographie de détention. Une structure de trust ou de fondation documentée une fois, tenue à jour en continu, et partagée avec les banques qui en ont besoin — plutôt que reconstituée à zéro à chaque revue annuelle, et pour chaque établissement séparément.

Pour les cadres voisins, voir nos guides sur la LBA suisse en 2026 et le paquet AML européen sous l'angle luxembourgeois.