Ein Kunde, der bei einer DIFC-Bank in vier Arbeitstagen ein Konto eröffnet hat, versteht nicht, warum seine Genfer Beziehung einen Monat braucht. Er ist nicht schwierig. Er hat einen Vergleichsmassstab, und an diesem gemessen sind Sie langsam.
Die Lücke ist real. Kaufmännisch entscheidend ist, dass das meiste daran nicht regulatorisch ist. Die Schweizer Sorgfaltspflichten erklären einen Teil der Verzögerung und sind nicht verhandelbar; der Rest ist Dokumentenlegalisierung, Beteiligungsketten über drei Register hinweg und Nachfassen per E-Mail. Das sind operative Probleme mit operativen Antworten. Beide Kategorien zu verwechseln kostet Beziehungen: Entweder entschuldigen Sie sich für eine Verzögerung, die Sie hätten beseitigen können, oder Sie verkürzen etwas, das Sie sorgfältig hätten tun müssen.
Dieser Beitrag trennt sie — für Schweizer Banken und Vermögensverwalter, die in den VAE ansässige Kunden und emiratische Strukturen onboarden.
1. Die regulatorische Karte, die Sie wirklich brauchen
Die VAE sind für Onboarding-Zwecke keine einheitliche Jurisdiktion. Drei Ebenen zählen.
Bundesrecht und die Onshore-Aufsicht. Ein bundesweites Geldwäschereiregime gilt in den gesamten VAE, wobei die Zentralbank die Onshore-Finanzinstitute beaufsichtigt und Verdachtsmeldungen über die nationale Plattform der Meldestelle laufen. Die Verfahren zum wirtschaftlich Berechtigten sind auf Bundesebene geregelt: Der frühere Erlass von 2020 wurde durch den Kabinettsbeschluss 109 von 2023 ersetzt, der das von den Lizenzbehörden geführte Register regelt. Zitiert eine Gegenpartei noch den Erlass von 2020, ist ihre Dokumentation nicht aktuell — ein kleiner, aber nützlicher Hinweis.
Die beiden Finanzfreizonen. Das Dubai International Financial Centre (DIFC) und der Abu Dhabi Global Market (ADGM) sind Common-Law-Jurisdiktionen mit eigenen Aufsichtsbehörden — DFSA und FSRA — und eigenen Regelwerken. Eine im DIFC eingetragene Gesellschaft ist nicht bei der Festlandbehörde eingetragen, und ihre Dokumente stammen aus einem anderen Register in einem anderen Format. «Dubai» als ein einziges Register zu behandeln ist das Erste, was ein Dossier ausbremst.
Kommerzielle Freizonen und Festland. JAFZA, DMCC, RAKEZ und andere sind kommerzielle, keine Finanzfreizonen, jede mit eigener Lizenzbehörde und eigenem Auszugsformat. Festlandgesellschaften unterstehen dem Wirtschaftsdepartement des jeweiligen Emirats. Eine Gruppe kann sich über mehrere davon zugleich erstrecken — und tut es häufig.
Ein Kontext, den Kunden ansprechen. Die VAE wurden am 4. März 2022 auf die FATF-Liste der Länder unter verstärkter Beobachtung gesetzt und am 23. Februar 2024 wieder gestrichen. Die Streichung verändert das Gespräch über das Länderrisiko; sie verändert Ihre Pflichten nicht und ist kein Argument für geringere Sorgfalt in einem konkreten Dossier.
2. Was ein Dubai-Dossier tatsächlich verlangsamt
Fünf Reibungspunkte, ungefähr nach Zeitkosten geordnet.
Dokumentenlegalisierung. Der grösste, und er überrascht jedes Mal. Die VAE sind nicht Vertragsstaat des Haager Apostille-Übereinkommens. Ein in den VAE ausgestelltes Gesellschaftsdokument zur Verwendung in der Schweiz kann nicht einfach apostilliert werden: Es braucht den vollen konsularischen Legalisierungsweg samt Beglaubigung durch das emiratische Aussenministerium. Das sind Tage bis Wochen Durchlaufzeit, die mit der Auslastung Ihrer Analystin nichts zu tun haben — und die in Ihren internen Kennzahlen weitgehend unsichtbar bleiben, weil das Dossier schlicht auf «wartet auf Kunde» steht.
Beteiligungsketten über mehrere Register. Eine typische Struktur setzt eine DIFC- oder ADGM-Gesellschaft über eine operative Gesellschaft in einer kommerziellen Freizone, mitunter mit einer Offshore-Holding darüber. Den wirtschaftlich Berechtigten aufzulösen heisst, drei Auszüge in drei Formaten von drei Behörden zu lesen, entlang einer Kette, die nicht durchgehend auf Englisch dokumentiert ist.
Herkunft des Vermögens in Branchen mit dünner Papierspur. Immobilienentwicklung, Handel, Familienkonglomerate: Vermögen, das vollkommen legitim und nach Schweizer Prüfmassstäben schlecht belegt ist. Das Fehlen des gewohnten Dokuments ist kein Beleg für ein Problem — aber festzustellen, was tatsächlich geschah, verlangt ein Gespräch, kein Formular.
PEP-Dichte und regionale Exponierung. Familiäre und geschäftliche Nähe zum Staat ist am Golf strukturell häufiger als in Westeuropa. Das erzeugt Screening-Treffer, die echte Treffer sind und erhöhte Sorgfalt statt Abweisung verlangen — und eine grosse Zahl von Beinahe-Treffern, die Analystenzeit verbrauchen, ohne etwas hervorzubringen.
Das Nachfassen. Fehlende Dokumente, wochenlang per E-Mail verfolgt. Die Reibung, die niemand zählt und jeder hat.
3. Was das Schweizer Recht nicht verkürzen lässt
Sagen Sie es dem Kunden klar, einmal, früh. Es verwandelt eine scheinbare Verzögerung in einen sichtbaren Standard.
Sie stehen unter Schweizer Aufsicht. Ihre Pflichten folgen Ihnen, nicht dem Standort des Kunden oder der Praxis seiner lokalen Bank: Kunden identifizieren, wirtschaftlich Berechtigten bis zur natürlichen Person feststellen, Risikoprofil erstellen, gegen Sanktions- und PEP-Listen screenen und die Überlegung so dokumentieren, dass eine Aufsicht sie Jahre später nachvollziehen kann. Bei erhöhtem Risiko — bei grenzüberschreitenden Golf-Strukturen häufig gegeben — greift erhöhte Sorgfalt: mehr Nachweise und eine höhere Freigabestufe, nicht weniger.
Ab dem 1. Oktober 2026 verschärfen das Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen und ein revidiertes GwG die Ermittlung der letztlich beherrschenden natürlichen Person unabhängig zwischengeschalteter Ebenen und senken die Erfassungsschwellen. Für mehrstufige Golf-Strukturen bedeutet das mehr identifizierte Personen je Dossier, nicht weniger. Wir behandeln die Reform in Schweizer Geldwäschereibekämpfung 2026.
Drei Dinge dauern deshalb genau so lange wie bisher: das Urteil zur Vermögensherkunft, die erhöhte Sorgfalt bei einem bestätigten PEP und die Freigabe. Ein Kunde, dem man das zu Beginn sagt, akzeptiert es meist. Einer, der es in Woche drei entdeckt, nicht.
4. Was Sie verdichten können — und um wie viel
Alles Übrige. Und «alles Übrige» ist der grösste Teil des Kalenders.
Registerauszug. Auszug ziehen, lesen und das Dossier vorbefüllen ist Maschinenarbeit. Das manuelle Neuerfassen eines Gesellschaftsauszugs ist eine Tätigkeit ohne Urteil — und einer der Gründe, weshalb Firmen-Onboarding bei Strukturen CHF 350 bis 1 000 pro Dossier kostet.
Rekonstruktion der Beteiligungskette. Die Kette über Freizonen- und Festlandgesellschaften hinweg bis zu den natürlichen Personen aufzubauen ist systematisch, nicht ermessensabhängig. Von Hand in einer Folie gezeichnet, gehen dort die Stunden hin.
Sammel-Screening. Gesellschaft, wirtschaftlich Berechtigte, Zeichnungsberechtigte und Verwaltungsräte in einem Durchgang statt einzeln, mit Treffern in einer strukturierten Warteschlange statt im Posteingang.
Dokumenten-Nachfassen. Automatische Anfragen an den Kunden und automatische Verarbeitung der Rückläufe. Für ein Dubai-Dossier zählt das mehr als für ein Schweizer, gerade weil der Legalisierungsweg lang ist: Wenn Sie ohnehin drei Wochen auf ein legalisiertes Dokument warten, dürfen Sie nicht zusätzlich vier Tage darauf verwenden zu entdecken, dass Sie das falsche verlangt haben.
Die Grössenordnung sei genannt. Manuelles Onboarding liegt bei rund 15 bis 21 Tagen Durchlaufzeit und CHF 300 bis 800 pro Dossier für natürliche Personen; automatisierte Verarbeitung senkt die Kosten je Dossier auf CHF 50 bis 150 und hebt den Durchsatz von 15–25 auf 80–120 Dossiers pro Monat. Auf ein Dubai-Dossier angewandt ist der verdichtbare Anteil der grössere Teil des Kalenders — was den verbleibenden, nicht verdichtbaren Teil gegenüber dem Kunden erst vertretbar macht.
5. Planen Sie das Dossier um den längsten Pfad
Eine praktische Änderung wiegt mehr als jedes Werkzeug. Bestimmen Sie am ersten Tag, welche Dokumente konsularisch legalisiert werden müssen, und fordern Sie zuerst diese an. Alles Übrige — Screening, Registerarbeit, Kettenrekonstruktion, Risikoprofil — läuft parallel, während der Legalisierungsweg unterwegs ist.
Das übliche Scheitern ist sequenziell: Dokumente sammeln, dann prüfen, dann screenen, dann am zwölften Tag entdecken, dass eine legalisierte Vollmacht fehlt, und eine Dreiwochenuhr starten, die am ersten Tag hätte laufen können. Die regulatorische Arbeit hat keinen Monat gedauert. Die Planung schon.
6. Eine praktische Prüfung
- Wissen Sie, bevor Sie irgendetwas anfordern, welche Einheiten der Struktur im DIFC, im ADGM, in einer kommerziellen Freizone oder auf dem Festland sitzen — und aus welchem Register jeder Auszug folglich stammt?
- Haben Sie die Dokumente bestimmt, die konsularische Legalisierung und Beglaubigung durch das emiratische Aussenministerium brauchen, und sie am ersten Tag angefordert?
- Deckt Ihr Screening Gesellschaft, wirtschaftlich Berechtigte, Zeichnungsberechtigte und Verwaltungsräte in einem Durchgang ab?
- Trennt Ihr PEP-Handling bestätigte Treffer mit erhöhter Sorgfalt von Beinahe-Treffern zur Erledigung?
- Haben Sie dem Kunden schriftlich und früh gesagt, welche Teile des Zeitplans die Schweizer Aufsicht vorgibt?
- Wissen Sie, welche Ihrer Golf-Strukturen nach dem 1. Oktober 2026 zusätzliche wirtschaftlich Berechtigte erfordern?
- Können Sie für jedes Dossier die Quelle jedes Feldes und die Begründung jeder Alarmschliessung zeigen?
7. Häufig gestellte Fragen
Warum dauert das Onboarding eines Dubai-Kunden länger als sein Onboarding in Dubai?
Weil Ihre Pflichten schweizerisch und nicht lokal sind — und wegen eines strukturellen Faktors, den die meisten unterschätzen: Die VAE sind nicht Vertragsstaat des Haager Apostille-Übereinkommens, weshalb Gesellschaftsdokumente zur Verwendung in der Schweiz die volle konsularische Legalisierung samt Beglaubigung durch das emiratische Aussenministerium benötigen. Dieser Weg zählt in Wochen. Rechnen Sie Beteiligungsketten über mehrere Register hinzu, und die Arithmetik erklärt den grössten Teil der Lücke — der Grossteil davon ist jedoch operativ, nicht regulatorisch.
Verringert die Streichung der VAE von der FATF-Grauliste unsere Sorgfaltspflichten?
Nein. Die VAE wurden am 4. März 2022 aufgenommen und am 23. Februar 2024 gestrichen. Die Streichung verändert zu Recht das Länderrisiko in Ihrer Beurteilung, ändert aber Ihre Pflichten in einer konkreten Beziehung nicht und rechtfertigt keine Reduktion erhöhter Sorgfalt, wenn andere Risikofaktoren vorliegen.
Ist eine DIFC-Gesellschaft dasselbe wie eine Festlandgesellschaft?
Nein. DIFC und ADGM sind Common-Law-Finanzfreizonen mit eigenen Aufsichtsbehörden — DFSA und FSRA — und eigenen Registern. Kommerzielle Freizonen wie JAFZA oder DMCC sind nochmals etwas anderes, jede mit eigener Lizenzbehörde und eigenem Auszugsformat. Festlandgesellschaften unterstehen dem Wirtschaftsdepartement des Emirats. Eine Gruppe erstreckt sich häufig über mehrere davon — deshalb ist «den Dubai-Auszug besorgen» selten eine einzige Handlung.
Welche emiratische Vorschrift regelt den wirtschaftlich Berechtigten?
Die Verfahren zum wirtschaftlich Berechtigten sind bundesrechtlich im Kabinettsbeschluss 109 von 2023 geregelt, der den Erlass von 2020 ersetzt hat und das von den Lizenzbehörden geführte Register betrifft. Unterlagen, die noch den Erlass von 2020 zitieren, sind nicht aktuell — ein nützliches Signal dafür, wie aktuell die Compliance-Materialien einer Gegenpartei sind.
Was lässt sich einem Golf-Kunden realistisch zum Zeitplan zusagen?
Trennen Sie die beiden Hälften. Die verdichtbare Hälfte — Registerauszug, Kettenrekonstruktion, Sammel-Screening, Dokumenten-Nachfassen — lässt sich mit Automatisierung von Wochen auf Tage bringen. Die nicht verdichtbare Hälfte — Urteil zur Vermögensherkunft, erhöhte Sorgfalt bei einem bestätigten PEP, Freigabe — dauert, was sie dauert. Kunden akzeptieren Letztere, wenn man sie in Woche eins darauf hinweist, und nehmen sie übel, wenn sie sie in Woche drei entdecken.
Was ändert sich für Golf-Strukturen am 1. Oktober 2026?
Das Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen und ein revidiertes GwG verschärfen die Ermittlung der letztlich beherrschenden natürlichen Person über zwischengeschaltete Ebenen hinweg und senken die Erfassungsschwellen. Mehrstufige Strukturen, wie sie am Golf üblich sind, sind am stärksten betroffen: mehr identifizierte Personen je Dossier und damit mehr Screening und mehr laufende Überwachung.
8. Wo Wecan steht
Wecan Comply greift die verdichtbare Hälfte an. Registerauszüge werden gelesen und zugeordnet statt neu erfasst; die Beteiligungskette wird über die Ebenen hinweg bis zu den natürlichen Personen rekonstruiert; Gesellschaft und alle verbundenen Parteien werden in einem Durchgang über den Anbieter gescreent, den Sie ohnehin nutzen; und Dokumentenanfragen gehen automatisch hinaus und kommen automatisch zurück — was gerade dann zählt, wenn ein Legalisierungsweg den Kalender bereits verbraucht.
Was es nicht tut: das Urteil verkürzen. Vermögensherkunft eines Familienkonglomerats, erhöhte Sorgfalt bei einem bestätigten PEP und die Freigabe bleiben menschliche Arbeit und sollen es bleiben. Die anderen drei Wochen zu streichen dient dazu, Ihren Analystinnen die Zeit zu lassen, diesen Teil sorgfältig zu tun — und Ihnen zu erlauben, dem Kunden glaubwürdig zu sagen, welcher Teil des Wartens der Standard ist und welcher die Warteschlange.
